Investir en respectant des valeurs, c'est possible

Vous voulez investir dans des entreprises en phase avec vos convictions éthiques, sociales ou environnementales ? L'ISR est fait pour vous !

L'ISR, ou Investissement Socialement Responsable, est une pratique née dans les pays anglo-saxons. Elle se développe en France et est ouverte aux particuliers.

Qu'est-ce que c'est ?

L'ISR est une démarche qui consiste à choisir d'investir dans des sociétés en se fondant sur des critères qui ne sont pas seulement financiers mais aussi de nature sociale, environnementale ou de gouvernance. C'est en quelque sorte une application de la notion de développement durable au domaine de l'investissement financier et une façon de donner la préférence aux entreprises qui répondent le mieux à vos propres valeurs.

Concrètement, vous placez votre argent dans des fonds dits «fonds ISR» qui sont constitués d'actions ou d'obligations de sociétés répondant à des critères ISR ou excluant celles qui ont un certain type d'activité (industrie de l'alcool, du tabac, de l'armement...) ou de comportement (violation des droits de l'homme,...).

Une commercialisation encore timide

Les investisseurs particuliers détiennent près d'un tiers des 22 milliards d'euros d'ISR en France, mais souvent par le biais de l'épargne salariale. Souscrire directement est pourtant possible. L'offre existe, s'élargit et se diversifie, aussi bien en matière de produits (avec l'assurance vie, par exemple) que de distributeurs (banques, assurances, mutuelles, grande distribution).

Mais si la plupart des réseaux bancaires disposent de tels produits, ils sont encore peu mis en avant et on ne pensera peut-être pas à vous en proposer si vous ne les demandez pas.

Si vous voulez vous lancer, soyez donc volontaire ! Et pour vous informer, lisez le «prospectus simplifié» que doit vous remettre votre conseiller. Vous pouvez aussi consulter les sites internet des sociétés de gestion de ces fonds ou celui du cabinet d'études en ISR Novethic.

Une rentabilité comparable

Côté rentabilité, les promoteurs de l'ISR considèrent que les sociétés qui prennent en compte les critères sociaux, éthiques ou environnementaux dans leur gestion sont mieux placés que d'autres pour réussir à long terme et afficher de bons résultats. Si l'on ne dispose pas encore d'assez de recul pour le prouver, l'observation des plus anciens d'entre eux semble montrer que leur performance est au moins aussi bonne que celle des autres fonds.

16 Septembre 2008
Ouest France